Przyczyny wzrostu i spadku ceny Bitcoina

17 lutego 2021
Category: Jest Również

Gwałtowna zmienność cen Bitcoina często wprawiała w zakłopotanie nawet najbardziej doświadczonych ekonomistów, zwłaszcza że jego ruchy cenowe rzadko mają jakąkolwiek korelację z jakąkolwiek inną walutą, towarem lub wartościowym sklepem na światowych rynkach.

Handel bitcoinami na światowych rynkach jest również stosunkowo nowy. Jednak po kilku latach dokładnych analiz eksperci zauważyli tendencję wpływów, w przeciwieństwie do jakichkolwiek wcześniejszych, które mogą powodować gwałtowne i dramatyczne zmiany cen bitcoinów. Poniżej przedstawiam najczęstsze i najpotężniejsze czynniki, na które należy zwrócić uwagę, handlując bitcoinami na giełdzie.

Co decyduje o cenie Bitcoina?Większość traderów zwraca szczególną uwagę na główne ceny giełdowe. Kupujący chcą jak najmniej płacić za swoje Bitcoiny. Sprzedawcy chcą sprzedawać Bitcoiny za jak najwięcej. Ale nie ma czegoś takiego jak „stabilna lub „uczciwa cena za Bitcoin.

Kiedy ludzie mówią o cenie na określonej giełdzie, mają na myśli ostatnią cenę „tick zaktualizowaną na danej giełdzie. Ponieważ giełdy nie są połączone, ustalanie ceny jest różne dla każdej wymiany.

Metody stosowane do określenia ceny bitcoinów na każdej giełdzie różnią się w zależności od wielu różnych czynników, w tym:

  1. Ilość i jakość wykorzystanych danych handlowych.
  2. Ważony wolumen każdego „fiata zainwestowanego w BTC.Podaż, popyt, nastroje i zachowanie użytkowników.Cena indeksu BitcoinCena indeksu pokaże mniej tego zlokalizowanego zakłócenia w czasie jego trwania. Mówiąc o cenie Bitcoin, ludzie zwykle odnoszą się do ceny USD na wiodącej giełdzie Bitfinex, Binance lub Bitstamp lub ceny indeksu opartej na cenach wielu giełd, takich jak stopa referencyjna Bitcoin (BRR).

    Na przykład witryna z wiadomościami o kryptowalutach Cointelegraph korzysta z własnego indeksu cen, który jest obliczany jako średnia wartość na podstawie cen 27 popularnych giełd.

    Ważenie walutyPonieważ nie ma oficjalnej ceny Bitcoin, niektóre witryny i firmy udostępniają złożoną cenę indeksu. Cena ta jest obliczana poprzez ważenie cen spot walut światowych według wolumenu i połączenie ich jako średniej.

    Każda giełda oblicza cenę Bitcoin na podstawie własnego wolumenu transakcji. Otwiera to drzwi do możliwości arbitrażu dla doświadczonych traderów z wystarczającym kapitałem.

    Handel arbitrażowyTo, co utrzymuje ceny mniej lub bardziej zsynchronizowane na giełdach, to proces arbitrażu Bitcoin, strategia handlowa wykorzystująca różnice cen między giełdami. Dzięki arbitrażowi ceny są wyrównane na wiodących giełdach.

    Na przykład, jeśli Bitcoin jest tani na Bitstamp, ale drogi w Coinbase, handlowcy będą kupować na Bitstamp i sprzedawać na Coinbase.

    Podobnie jak tradycyjna giełda, interfejs handlowy na giełdach bitcoin zawiera książkę zleceń, która wyświetla informacje rynkowe związane z realizacją zleceń kupna i sprzedaży.

    Jak widać na powyższym obrazku, strona kupna książki zawiera wszystkie stałe oferty kupna bitcoinów po określonej cenie „kupna. Strona sprzedaży zawiera oferty sprzedaży bitcoinów po określonej cenie „ask.

    Ruchy cen Bitcoina są często niedokładnie wyjaśniane jako stosunek kupujących do sprzedających. Ale tym, co faktycznie napędza cenę w górę lub w dół, jest spread to różnica między najlepszą ofertą a najlepszą ceną sprzedaży.

    Jeśli kupowanie jest agresywne, sprzedający szybko zdają sobie z tego sprawę i zaczynają podnosić ceny swoich zapytań. Trwa to do wyczerpania presji zakupowej, po czym proces się odwróci. Z biegiem czasu te impulsy powodują wzrost lub spadek ceny.

    Więc co jeszcze powoduje wzrost i spadek ceny bitcoinów? Przeczytaj więcej informacji i przykładów.

    Co powoduje spadek ceny Bitcoina?Najpierw omówmy główne wydarzenia, które mogą spowodować gwałtowny spadek ceny Bitcoin.

    Niedoświadczeni handlowcy

    Jak wspomniałem wcześniej, cena bitcoina jest określana przez kupujących i sprzedających na giełdach bitcoinów. Jednak niewielki wolumen i krótkoterminowe transakcje z depozytem zabezpieczającym (z wykorzystaniem dźwigni finansowej) powodują niechlujne ceny wypełnienia przez około 90 procent czasu, co skutkuje większymi stratami i prowadzi do spadku ceny.

    Media FUD

    FUD oznacza strach, niepewność i wątpliwości. Media FUD pojawiają się, gdy Bitcoin otrzymuje bardzo negatywną prasę. Na przykład:

    Przez lata Bitcoin został uznany za martwy ponad 350 razy. Ten rodzaj FUD mediów może powodować panikę, utratę wiary i krótką sprzedaż. Należy pamiętać, że media starają się publikować nagłówki i wzbudzać zainteresowanie, zamiast przeprowadzać rozległe szczegółowe badania.

    Więc nie spiesz się, aby się sprzedać, gdy usłyszysz, że Bitcoin nie żyje … jeszcze raz.

    Zrzucanie monet na rynek

    Ogólnie rzecz biorąc, ilekroć duża ilość bitcoinów jest sprzedawana na rynku, obniża to cenę.

    Na przykład, kiedy władze rządowe przejmują znaczne ilości Bitcoinów z nielegalnych operacji, wystawiają je na aukcję publicznie. Ponieważ władze nie zajmują się maksymalizacją zysków handlowych, duże ilości Bitcoinów są sprzedawane poniżej ceny rynkowej. To z kolei powoduje spadek ceny Bitcoina.

    Słabe zarządzanie platformą wymiany

    Ceny zaczęły być bardzo niestabilne po osiągnięciu rekordowych poziomów w listopadzie 2013 r. Pogłoski o braku bezpieczeństwa na Mt. Giełda Gox, a także słabe zarządzanie wzbudzały niepokój inwestorów. Ludzie mieli problem z wypłaceniem pieniędzy z giełdy. Wartość osiągnęła szczyt 1230 USD w dniu 4 grudnia 2013 r. Do 7 grudnia spadła do około 750 USD, co oznacza spadek o około 39% w ciągu kilku dni.

    W styczniu 2014 r. Handel ustabilizował się do pewnego stopnia do około 920 USD. Niemniej jednak, na początku lutego, mniej więcej w czasie, gdy Mt. Gox Exchange złożył wniosek o ochronę przed upadłością w Japonii. Bitcoin kosztował około 911 USD 4 lutego, ale do 16 lutego osiągnął poziom 260 USD.

    Co powoduje wzrost ceny Bitcoin?Istnieją również pewne wydarzenia, które zwiększają cenę Bitcoina. Przyjrzyjmy się kilku przykładom.

    HODLING

    Większość waleni bitcoinów przechowuje lub kieruje dużą część swoich bitcoinów do prywatnych funduszy inwestycyjnych (ma to taki sam wpływ, jak długoterminowe przechowywanie bitcoinów). To zwiększa postrzegany niedobór bitcoinów, skutecznie utrzymuje bitcoiny z obiegu i prowadzi do aprecjacja ceny, ponieważ rosnący popyt na ograniczoną podaż bitcoinów podnosi koszty jednostkowe.

    Szum medialny

    W ten sam sposób, w jaki media FUD mogą wywołać panikę i presję sprzedaży, szum medialny może generować zwiększoną presję zakupową.

    Było to widoczne podczas wielkiego rajdu Bitcoin w 2017 roku, kiedy cena była bliska 20000 USD. Bitcoin codziennie trafiał na pierwsze strony gazet, przyciągając coraz większe uznanie, ciekawość, a przede wszystkim podekscytowanie opinii publicznej.

    Podczas gdy relacje w mediach początkowo podnoszą cenę, jeśli rośnie ona zbyt szybko przy słabych inwestycjach, powoduje to bańkę, która ostatecznie pęka i rozbija rynek.

    Zwiększanie płynności

    W przeciwieństwie do wcześniejszych dni, kiedy 50% wahań cen następowało regularnie z powodu słabej płynności i niskiej kapitalizacji rynkowej, w dzisiejszych czasach istnieje wielu graczy zaangażowanych w bitcoin.

    Zatwierdzenie złożonych instrumentów handlowych, takich jak kontrakty terminowe i fundusze giełdowe (ETF), pogłębia płynność, pomaga zrównoważyć niepotrzebną zmienność i przyciąga niespokojnych inwestorów, uprzednio zniechęconych wahaniami cen bitcoina.

    Rosnąca nieufność do Fiata

    Od samego początku jednym z głównych czynników stojących za wzrostem cen Bitcoina była utrata zaufania publicznego do konwencjonalnych walut fiducjarnych (USD, EUR, GBP itp.).

    Jeśli ludzie tracą zaufanie do własnej waluty lub systemu bankowego, szukają alternatywy dla przechowywania wartości. W tym miejscu Bitcoin jest popularnym rozwiązaniem, podobnym do innych aktywów, takich jak złoto.

    Niedobór dostaw

    Innym głównym czynnikiem powodującym wzrost cen bitcoinów jest ich postrzegany niedobór. Podaż Bitcoinów jest ograniczona do 21 milionów. Do tej pory wydobyto już ponad 85 procent tej ilości. Dziś średnio co 10 minut pojawia się kolejne 12,5 bitcoinów, ale kwota ta zmniejsza się o połowę mniej więcej co 4 lata.

    Następny halving Bitcoina, w maju 2020 r., Będzie trzecim o połowę. Pierwszy halving miał miejsce w listopadzie 2012 r. Następnie, po 4 latach, drugi miał miejsce w lipcu 2016 r. Oba halveny były precedensem dla znaczącej fali akceptacji Bitcoina, a znaczna aprecjacja ceny Bitcoina znalazła odzwierciedlenie w kolejnym roku.

    Przyjęcie

    Inwestorzy widzą, jak bitcoin staje się coraz bardziej powszechny, gdy tylko są przyjmowani przez głównych detalistów. Może to spowodować, że spekulanci będą podnosić cenę.

    Innym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę są główne instrumenty finansowe, takie jak ETF Bitcoin i kontrakty terminowe na Bitcoin. Te instrumenty finansowe umożliwiają dużym instytucjom, takim jak banki, fundusze hedgingowe itp., Inwestowanie w Bitcoin bez faktycznego kupowania waluty.

    Dopóki Bitcoin będzie nadal przyciągać nowych sprzedawców detalicznych i inwestycje z głównych instytucji finansowych, wierzący nie powinni martwić się zmiennością rynku.

    Myśli końcowePonieważ ceny spadają, wyrzucając słabych spekulantów, inwestorzy instytucjonalni gromadzą się, dodając do swoich toreb i HODLingów, czekając, aż ceny wzrosną przed przyszłorocznym spadkiem o połowę – strategia kupna i trzymania gotówki wydaje się obiecująca.

    Dowody sugerują, że dziewięćdziesiąt procent inwestorów krótkoterminowych traci pieniądze. Większość ludzi nie jest doświadczonymi inwestorami krótkoterminowymi i nie wie, kiedy kupować. Dlatego niedoświadczeni inwestorzy powinni unikać kupowania krótkich pozycji, ponieważ wiąże się to z konkurowaniem z szybkimi maszynami handlowymi opartymi na sztucznej inteligencji. Trzymanie się na dłuższą metę jest wyraźnie prostszym planem i prawdopodobnie również bezpieczniejszym.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy