Przestań czekać i inwestuj w akcje już teraz

17 lutego 2021
Category: Wiele Osób

Próba „idealnego wejścia na rynek na dłuższą metę spowoduje tylko ból

W 2015 roku znajomy zauważyła, że ​​sprzedaje część swoich inwestycji giełdowych, ponieważ rynek wzrósł tak spektakularnie od spadku w 2008 roku. Doszła do wniosku, że należy nam się odwrócić i chciała uchronić się przed stratami.

Pięć lat później rynek nadal rośnie. Pomimo niewielkiego spadku w 2018 r. I spadku w 2020 r., Rynki nadal rosną.

Mój przyjaciel jest doskonałym przykładem tego, jak trudno jest przewidzieć ruchy na rynku i jak trudne może być inwestowanie w akcje. W rzeczywistości giełda notowała wzrosty przez lata, nawet po tym, jak wskaźniki finansowe wskazywały, że była zawyżona.

Niedawne wzrosty na giełdzie sprawiły, że wielu „wartościowych inwestorów drapie się po głowach, ponieważ strategie dynamiki nadal osiągają lepsze wyniki.

Podczas gdy rynek nadal rośnie, jak należy inwestować w akcje? Czy powinieneś zanurkować teraz, czy poczekać do później – kiedy wyceny wrócą do „normalności?

Zawsze jest właściwy czas na inwestowanie w akcje…Patrząc na historyczne wykresy giełdowe, trend na giełdzie jest w górę, z okresowymi spadkami po drodze.

„Według danych Ibbotson Associates, od 1926 r. Portfel dużych akcji odnotował dodatni zwrot w ciągu 69 z 94 lat, czyli 73% czasu – mówi Robert R. Johnson, prezes i dyrektor generalny Economic Index Associates .

Czy zainwestowałbyś w akcje z kursem 3-1, że rynek pójdzie w górę?

Większość ludzi uznałaby to za duże ryzyko.

Ale co, jeśli w ciągu ostatniego roku możesz stracić 30%, 40% lub nawet więcej. To sprawia, że ​​pozostawanie na kursie jest nieco bardziej przerażające.

Od 2000 roku odnotowaliśmy poważne spadki indeksu S&P 500 . Na przełomie wieków były trzy lata strat. Następnie w 2008 roku rynek spadł o 36,55%.

Jednak pomimo strat indeks S&P 500, w tym reinwestowane dywidendy, zwrócił około 255% między 1 stycznia 2000 r. A 31 sierpnia 2020 r. To przekłada się na roczny zwrot z reinwestowanymi dywidendami w wysokości 6,5%.

Market Timing: Sposoby uniknięcia spadków rynkowychSą kadry inwestorów ze strategiami „pokonania rynku. Istnieje inwestor techniczny, studiujący wykresy, który ma strategie przewyższające indeks S&P 500. W rzeczywistości drukowany periodyk Investors Business Daily oraz witryna internetowa Investors.com zostały zbudowane na podstawie strategii przebijających rynek.

Czas na rynku jest trudny. Jeśli przegapisz kilka dni handlowych w roku, Twoje zyski ucierpią.

Na przykład 10 000 USD zainwestowane w indeks S&P 500 31 grudnia 2004 r. Będzie warte 36 418 USD 31 grudnia 2019 r., 15 lat później. To jest 9% roczny zwrot.

Jeśli przegapiłeś najlepsze 10 dni w ciągu tego 15-letniego okresu, Twój zwrot spadnie prawie o połowę do 18 358 USD, co daje 4,1% rocznego zwrotu.

Przegap 30 najlepszych dni, a Twoja inwestycja w wysokości 10 000 USD spadnie do 8150 USD przy rocznej stracie 1,35%.

„Wiele osób od lat przygotowywało się do recesji i opuściło giełdę. Koszt alternatywny takiej strategii jest dość wysoki. Ci ludzie w ciągu ostatnich kilku lat poświęcili duże zyski na rynku, mając przy sobie gotówkę – mówi Johnson.

W raporcie z marca 2020 r., „Ilościowa analiza zachowań inwestorów, firma badawcza Dalbar stwierdziła, że ​​w latach 1989–2019 typowy inwestor w funduszach inwestycyjnych na amerykańskiej giełdzie osiągnął wyniki gorsze o około 5%, wchodząc i wychodząc z rynków. Dalbar szacuje, że typowy inwestor zarabiał 5,04% rocznie w porównaniu z rocznym zwrotem S&P 500 na poziomie 9,96%.

Rynkowe wyczucie czasu to zlecenie głupca i wyjątkowo trudne. Większość market timerów nie jest w stanie pokonać pasywnego podejścia inwestycyjnego opartego na funduszach indeksowych.

Powody, dla których warto inwestować w akcjeAktywa są wyceniane w stosunku do innych aktywów, a nie oddzielnie. Twoje alternatywy dla inwestowania na giełdzie są ograniczone. Rentowności obligacji i CD są najniższe w historii. Towary nie mają dywidend. Nieruchomość jest możliwą alternatywą, chociaż zakup nieruchomości ma wysoką barierę wejścia. To powiedziawszy, inwestorzy mogą kupować akcje nieruchomości poprzez REIT lub fundusze powiernicze.

Biorąc pod uwagę alternatywy, rentowność indeksu S&P 500 wynosi 1,71%, a rentowność 10-letnich papierów skarbowych 0,67%. Oczywiste jest, że na samej stopie zwrotu giełda oferuje wyższy zysk i wzrost wartości kapitału.

Niektórzy inwestorzy używają wskaźnika rentowności do porównania inwestycji w akcje i obligacje. Dochód z S&P 500 oblicza dochody spółek bazowych S&P 500 za ubiegły rok i dzieli je przez poziom indeksu S&P 500. Wynik jest następnie porównywany z rentownością 10-letnich papierów skarbowych.

Obecna rentowność S&P 500 wynosi 4,5% – czyli znacznie więcej niż 0,67% rentowności Skarbu Państwa.

Obecnie oba wskaźniki preferują inwestowanie w akcje zamiast w obligacje.

Rezerwa Federalna zasygnalizowała, że ​​utrzyma niskie stopy procentowe. Niższe stopy procentowe przekładają się na niskie koszty finansowania zewnętrznego dla korporacji, a co za tym idzie, niższe koszty mogą sprzyjać zyskom. Większe zyski przedsiębiorstw zazwyczaj przekładają się na wyższe ceny akcji.

Kolejny czynnik przemawiający za inwestowaniem na giełdzie.

Czy teraz jest dobry moment na kupowanie akcji?Dane sugerują, że lepiej inwestować w akcje teraz niż czekać na spadek – lub na idealny punkt wejścia.

Nigdy nie ma „idealnego czasu na inwestowanie. Jeśli uważasz, że firmy amerykańskie i globalne będą w przyszłości nadal zarabiać, to teraz jest dobry czas na inwestycje.

To powiedziawszy, nie inwestuj na giełdzie żadnych pieniędzy, których spodziewasz się potrzebować w ciągu najbliższych pięciu lat. Zwroty z giełdy są wyższe niż alternatywy ze względu na ryzyko straty. W krótkich okresach rynki mogą spadać i rzeczywiście spadają.

Inwestorzy długoterminowi cieszą się rosnącymi zwrotami na giełdzie. Prawdopodobnie ten trend się utrzyma.

W dniu publikacji Barbara Friedberg nie posiadała (bezpośrednio ani pośrednio) żadnych pozycji w papierach wartościowych, o których mowa w tym artykule.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy