Indeks MSCI i co mierzy

17 lutego 2021
Category: Całym Świecie

wyjątkowo India / Getty Images

Indeksy MSCI są miarą wyników giełdowych w określonym obszarze. Podobnie jak inne indeksy, takie jak Dow Jones A Average lub S&P 500, śledzi wyniki akcji objętych indeksem.

Indeksy MSCI są wykorzystywane jako podstawa dla funduszy notowanych na giełdzie. ETF powiela akcje Indeksu. To pozwala inwestorom czerpać zyski z indeksów.

Podobnie indeksy są również wzorcami, które aktywnie zarządzają funduszami powierniczymi jako podstawy. Fundusze notowane na giełdzie podlegają indeksom MSCI. Zarządzane fundusze inwestycyjne próbują osiągnąć lepsze wyniki, wybierając lepsze akcje. Wcześniejsze  

Jak oni pracują

MSCI wybiera dla swoich indeksów akcji akcje, które są łatwe w obrocie i charakteryzują się wysoką płynnością. Akcje muszą mieć aktywny udział inwestorów i nie mogą mieć ograniczeń właściciela. MSCI musi równoważyć dokładność i wydajność. Musi obejmować wystarczającą liczbę akcji, aby reprezentować bazowy rynek akcji. Jednocześnie nie może mieć tak wielu akcji, że ETF i fundusze inwestycyjne nie mogą naśladować indeksu.

Każdy indeks sumuje całkowitą wartość kapitalizacji rynkowej wszystkich akcji. To cena akcji pomnożona przez liczbę wyemitowanych akcji. S&P 500, ale nie Dow, stosuje tę samą metodologię. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana zarówno w dolarach amerykańskich, jak iw walucie lokalnej. To daje wyobrażenie o tym, jak indeks radzi sobie bez wpływu kursów wymiany. Wcześniejsze  

Każdy indeks jest aktualizowany codziennie, od poniedziałku do piątku. Dodatkowo każdy indeks jest weryfikowany co kwartał i równoważony dwa razy w roku. Wtedy menedżer dodaje lub odejmuje akcje, aby upewnić się, że indeks nadal dokładnie odzwierciedla skład bazowego rynku akcji, który mierzy.

Z tego powodu indeksy MSCI mają moc zmieniania rynku. Kiedy indeks jest równoważony, wszystkie fundusze ETF i fundusze inwestycyjne, które go śledzą, muszą kupować i sprzedawać te same akcje. Akcje, które są dodawane do indeksu, zwykle odnotowują wzrost cen akcji. Odwrotnie dzieje się w przypadku akcji, które są usuwane z indeksu.

Co mierzą

MSCI posiada indeksy dla różnych podobszarów geograficznych, a także globalne indeksy dla kategorii akcji, takich jak małe, duże i średnie. Cztery najpopularniejsze to rynki wschodzące, rynki frontier, rynki rozwinięte z wyłączeniem Stanów Zjednoczonych i Kanady oraz rynek światowy. Wcześniejsze  

Indeks rynków wschodzących MSCI

Indeks rynków wschodzących śledzi zachowanie rynków akcji w następujących 26 krajach rozwijających się: Argentynie, Brazylii, Chile, Chinach, Kolumbii, Czechach, Egipcie, Grecji, Węgrzech, Indiach, Indonezji, Korei, Malezji, Meksyku, Pakistanie, Peru, Filipiny, Polska, Katar, Rosja, Arabia Saudyjska, RPA, Tajwan, Tajlandia, Turcja i Zjednoczone Emiraty Arabskie. Indeks MSCI Kuwait zostanie włączony do indeksu MSCI Emerging Markets Index od listopada 2020 r.  

W czerwcu 2017 r. Firma MSCI Inc. ogłosiła, że ​​dodaje ponad 200 akcji serii A w Chinach. Akcje te są notowane w Szanghaju i Shenzhen i są denominowane w juanach. W rezultacie wszystkie fundusze notowane na giełdzie, które śledzą indeks MSCI, zostały zmuszone do dodania tych akcji.

Arabia Saudyjska jest również uwzględniona w Indeksie Krajów Rady Współpracy Zatoki Perskiej. Wcześniejsze  

Indeks kompiluje kapitalizację rynkową wszystkich spółek notowanych na giełdach tych krajów. Indeks jest uważany za dobry miernik notowań akcji na rynkach wschodzących.

Indeks rynków MSCI Frontier

Frontier Markets Index śledzi rynki akcji krajów, które są jeszcze bardziej niestabilne niż rynki wschodzące. Został utworzony w 2007 roku. Kraje w indeksie to Bahrajn, Bangladesz, Chorwacja, Estonia, Jordania, Kazachstan, Kenia, Kuwejt, Liban, Litwa, Mauritius, Maroko, Nigeria, Oman, Rumunia, Serbia, Słowenia, Sri Lanka, Tunezja. i Wietnam. Dotyczy to również Zachodnioafrykańskiej Unii Gospodarczej i Walutowej. Obejmuje następujące kraje: Benin, Burkina Faso, Wybrzeże Kości Słoniowej, Gwinea Bissau, Mali, Niger, Senegal i Togo. Obecnie indeksy MSCI WAEMU obejmują papiery wartościowe sklasyfikowane w Senegalu, Wybrzeżu Kości Słoniowej i Burkina Faso.

Następujące kraje graniczne znajdują się we własnych niezależnych indeksach krajów. Nie są one uwzględnione w indeksie rynków granicznych: Bośnia i Hercegowina, Botswana, Bułgaria, Islandia, Jamajka, Malta, Palestyna, Panama, Trynidad i Tobago, Ukraina i Zimbabwe. Wcześniejsze  

Rynki frontierowe mogą również być bardzo dochodowe, ponieważ mają duże pole do wzrostu. Główne ryzyko polega na tym, że są one bardzo rzadkie. To sprawia, że ​​trudno je sprzedać, jeśli gospodarka się pogorszy. Oznacza to również, że fundusze hedgingowe mogą łatwiej nimi manipulować. Musisz zrozumieć kraje, ich systemy polityczne i wyzwania gospodarcze. Kraje te są podatne na globalne zmiany w handlu, walutach i zmianach polityki banku centralnego.

Indeks MSCI EAFE

Indeks EAFE mierzy rynki rozwinięte z wyłączeniem Stanów Zjednoczonych i Kanady. EAFE oznacza Europę, Australazję i Daleki Wschód. Obejmuje 85% kapitalizacji rynkowej w każdym z krajów.

Indeks MSCI EAFE składa się z następujących indeksów krajów rynków rozwiniętych: Australia, Austria, Belgia, Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Hongkong, Irlandia, Izrael, Włochy, Japonia, Holandia, Nowa Zelandia, Norwegia, Portugalia, Singapur, Hiszpania , Szwecji, Szwajcarii i Wielkiej Brytanii. Wcześniejsze  

Indeks MSCI World

World Index mierzy wyniki rynkowe dużych i średnich spółek, które są obecne na całym świecie. Jest często cytowany przez media finansowe, aby opisać, jak radzi sobie światowy rynek akcji. Nie obejmuje akcji z krajów rynków wschodzących, dlatego należy go traktować jako indeks krajów rozwiniętych.

Obejmuje następujące kraje: Australia, Austria, Belgia, Kanada, Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Hongkong, Irlandia, Izrael, Włochy, Japonia, Holandia, Nowa Zelandia, Norwegia, Portugalia, Singapur, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria, Wielka Brytania i Stany Zjednoczone.

Indeks MSCI AC World obejmuje wszystkie kraje na świecie i indeksy rynków wschodzących. „AC oznacza „All Country. Wcześniejsze    

Historia MSCI

W 1968 roku Morgan Stanley opublikował Capital International Indexes. Były to pierwsze indeksy dla rynków poza Stanami Zjednoczonymi. Indeksy rynków rozwiniętych MSCI zostały opublikowane w następnym roku.

Upublicznienie Indeksu Rynków Wschodzących zajęło prawie 20 lat, aż do 1987 roku. W 1996 roku MSCI opublikowało indeksy All Country dla rynków rozwijających się i rynków wschodzących.

W dniu 2 lipca 1998 roku została zarejestrowana spółka MSCI Inc. Oprócz indeksów świadczy usługi analizy ryzyka i zwrotu dla różnych rynków. Jej konkurentami są Axioma Inc., BlackRock Solutions, Bloomberg Finance LP, CME Group Inc., CME Group Services LLC, FactSet Research Systems Inc., London Stock Exchange Group PLC, S&P Global Inc. oraz WisdomTree i Goldman Sachs Asset Management.

W 2007 roku MSCI uruchomiło Global Islamic Index i Factor Indexes. Od 2010 roku co roku wprowadza kilka nowych indeksów. Wcześniejsze  

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy