Company-Histories.com

17 lutego 2021
Category: Kasy Pożyczkowe

dowiedz się, jak powstało ponad 7000 firm!

  • Szukaj
  • Zatwierdź
  • Losowy

Firmy listem

Cullen / Frost Bankers, Inc.

Adres:

100 West Houston Street

PO Box 1600

San Antonio, Teksas 78296

USA

Telefon: (210) 220-4011

Faks: (210) 220-4791

Bezpłatny numer: 800-562-6732

http://www.frostbank.com

Statystyka:

Liczba

zarejestrowanych spółek publicznych : 1977 Liczba

pracowników: 2.550 (1977)

Aktywa ogółem: 6,43 miliarda USD (1998)

Giełdy: New York

Ticker Symbol: CFR

SIC: 6712 Bankowych spółek holdingowych; 6021 Krajowe banki komercyjne

Perspektywy firmy:

Cullen / Frost Bankers, Inc. angażuje się w bankowość relacyjną, czyli łączenie wysokiego poziomu kompetencji zawodowych i osobistej obsługi z produktami finansowymi, które odpowiadają potrzebom i zainteresowaniom klientów.

Cullen / Frost Bankers, Inc. to bankowa spółka holdingowa, na którą składają się dwie spółki zależne będące w całości jej własnością: Frost National Bank (Frost) – największy niezależny bank w Teksasie – oraz Narodowy Bank Galveston w Stanach Zjednoczonych. Każdy bank zależny jest oddzielnym podmiotem, który na co dzień zarządza własnym zarządem i kierownictwem. Frost stanowił około 97 procent skonsolidowanych aktywów holdingu bankowego w 1997 roku i 98 procent jego kredytów i depozytów. Cullen / Frost zarządza 76 centrami finansowymi rozproszonymi w San Antonio, Austin, Boerne, Corpus Christi, w okolicach Fort Worth / Dallas, w rejonie Galveston / Houston, McAllen, New Braunfels i San Marcos. Firma zapewnia wytyczne dotyczące polityki dla swoich dwóch banków członkowskich w zakresie zarządzania aktywami i pasywami, rachunkowości, budżetowania, planowania i ubezpieczeń;kapitalizacja; i zgodność z przepisami. Banki zależne oferują usługi związane z bankowością komercyjną, konsumencką, międzynarodową, trustami, bankowością korespondencką i maklerską dyskontową. Cullen / Frost, z aktywami powierniczymi o wartości 10 miliardów dolarów i kapitalizacją rynkową przekraczającą 1 miliard dolarów, należy do 60 największych banków powierniczych w kraju. Według danych Zarządu Rezerwy Federalnej z 30 września 1997 r. Cullen / Frost jest największym z 93 niezrzeszonych holdingów bankowych z siedzibą w Teksasie.należy do 60 największych banków powierniczych w kraju. Według danych Zarządu Rezerwy Federalnej z 30 września 1997 r. Cullen / Frost jest największym z 93 niezrzeszonych holdingów bankowych z siedzibą w Teksasie.należy do 60 największych banków powierniczych w kraju. Według danych Zarządu Rezerwy Federalnej z 30 września 1997 r., Cullen / Frost jest największym z 93 niezrzeszonych holdingów bankowych z siedzibą w Teksasie.

Początki Frost National Bank pod koniec XIX wieku

Wczesna historia Frost National Bank jest zakorzeniona w Teksasie. Jej założyciel, Thomas Claiborne Frost, urodził się w Alabamie w 1833 roku i ukończył Irving College w Tennessee. Następnie osiadł w Teksasie jako adiunkt w Austin College, studiował prawo w biurze Sama Houstona i został przyjęty do palestry w 1856 roku przez sędziego REB Baylora. Młody prawnik odegrał aktywną rolę w sprawach społecznych i państwowych: w 1857 roku służył z Texas Rangers, aby chronić obywateli przed najazdami Indian i został wybrany prokuratorem okręgowym w hrabstwie Comanche. W 1861 r. Był delegatem na konwencję secesyjną w Austin, a po odłączeniu się Teksasu od Unii służył jako podpułkownik w armii konfederatów.

Po wojnie secesyjnej, ze względu na przepisy dotyczące rekonstrukcji nałożone na byłych oficerów Konfederacji, pułkownik Frost nie mógł wznowić swojej praktyki prawniczej. W ten sposób założył firmę przewozową między San Antonio a portem Indianola w Zatoce Perskiej. Wkrótce potem John Frost (jego brat) i JL Fitch (partner Johna) poprosili go o przyłączenie się do ich biznesu kupieckiego i aukcyjnego. Jako partner Fitch, Frost and Bro., Pułkownik przewidział potrzeby powojennego Teksasu i zaopatrzył się w twarde towary – takie jak topory, karabiny, pistolety, amunicja, buty, uprzęże, siodła i pługi – że mężczyźni musiałby dokończyć oswajanie ziemi. Kupił udziały w firmie Fitcha, a sklep działał jako Frost & Bro. do 1881 roku.

Uznając trudności, jakich doświadczali producenci wełny z Teksasu przy wprowadzaniu swoich towarów na rynek w okresie ubogiej gospodarki okresu powojennego, pułkownik Frost sformułował plan pomocy. Podpisał kontrakt z przewoźnikami na odbiór wełny, zbudował duży magazyn i przechowywał wełnę do sprzyjających warunków rynkowych. Pułkownik udzielił producentom pożyczek (na podstawie posiadanych zapasów wełny). W ten sposób rozpoczął się pierwszy stanowy program sprzedaży, finansowania i marketingu. Przychody z dostaw wełny na rynki wschodnie były zdeponowane na rachunkach bankowych Nowego Jorku, które gromadziły coraz większe salda, na podstawie których pułkownik Frost zamawiał dostawy srebra i złota z mennic na własny handel i dostarczanie srebra bankierom i kupcom w pobliskich miastach Teksasu.Hodowcy przyzwyczaili się do pozostawiania mu części swoich pieniędzy w depozycie w celu ściągnięcia ich przeciwko nim w okresach między sprzedażami.

W 1896 r. Pułkownik Frost porzucił działalność związaną z komisem wełnianym i wystąpił o nadanie statusu banku narodowego. W lutym 1899 roku oficjalną nazwą banku stało się Frost National Bank of San Antonio z aktywami w wysokości 1,3 miliona dolarów. Po śmierci pułkownika Frosta w 1903 r., TC Frost, Jr. został mianowany prezydentem, stanowisko to piastował do 1926 r., Kiedy to został przewodniczącym, a jego młodszy brat, JH Frost, został prezydentem.

Sukces Frosta w przetrwaniu kryzysu

W tym okresie populacja USA potroiła się, a produkt narodowy brutto gwałtownie wzrósł z 6 miliardów dolarów rocznie do 70 miliardów dolarów. Banki odegrały główną rolę we wspieraniu tego wzrostu poprzez pożyczki, inwestycje i zaangażowanie społeczności. W związku z boomem w budownictwie i nieruchomościach, na początku lat dwudziestych zarówno osoby fizyczne, jak i instytucje dużo inwestowały na giełdzie. W 1928 roku Frost Bank – w wyniku szczęśliwego posunięcia, które stworzyło instytucję finansową wystarczająco silną, by przetrwać nadchodzące trudności – połączył się z najstarszym bankiem w mieście, Lockwood National Bank.

Ponieważ klienci banków nadal wypłacali fundusze, aby zasilić swoje inwestycje, boom na rynku nieruchomości został zatrzymany. Giełda się załamała, upadło prawie 5000 banków. W ciągu pierwszych kilku lat trzydziestych kolejne banki upadły, a niektóre stany ogłosiły dni wolne od pracy. Uznając pilność sytuacji, prezydent Franklin D. Roosevelt ogłosił obowiązkowy dzień wolny od pracy, aby Kongres miał czas na głosowanie nad nadzwyczajną ustawą bankową. Dokumenty banku Frost potwierdzają, że z wyjątkiem dni ustawowo wolnych od pracy, bank nigdy nie zamykał swoich drzwi w tych niespokojnych czasach.

Chcąc wyciągnąć kraj i instytucje finansowe z depresji, Kongres Stanów Zjednoczonych przyjął ustawę o bankowości z 1933 r., Aby ustanowić federalne ubezpieczenie depozytów i, miejmy nadzieję, zapobiec dalszym atakom na banki. Ale gospodarka powoli się ożywiła, dopóki nie został napędzany przez rynek pracy stworzony przez przemysł obronny podczas II wojny światowej. Po wojnie wojskowi wrócili do domu, aby znaleźć pod dostatkiem pracy. Przeżywając depresję i ograniczenia narzucone przez kolejną wojnę, obywatele USA szybko domagali się nowych mieszkań, urządzeń, samochodów i innych dóbr materialnych. W latach pięćdziesiątych i sześćdziesiątych amerykański przemysł się rozwinął – a banki prosperowały. Po raz pierwszy banki zaczęły oferować kredyty konsumenckie, które można było spłacać w ratach, zastępując starą metodę „kredytu na wezwanie.

W latach siedemdziesiątych Frost Bank rozpoczął okres stałej ekspansji. Aktywa wzrosły o 12 procent w 1972 roku, osiągając 667 milionów dolarów, podczas gdy pożyczki wzrosły do ​​312 milionów dolarów – 31-procentowy skok, który zwiększył zyski operacyjne o ponad 50 procent. W 1973 roku FrostBank Corporation została utworzona jako holding bankowy i otworzyła trzy dodatkowe banki. Frost wszedł na rynek Corpus Christi w 1974 roku, przejmując Parkdale State Bank. Mniej więcej w tym czasie nastąpił stopniowy – a potem gwałtowny – upadek gospodarki narodowej. Rosnące stopy procentowe zaczęły hamować aktywność gospodarczą, powodując wzrost niespłacanych kredytów. Rynki akcji nadal spadały, a fundusze powiernicze – tworzone przez wiele holdingów bankowych jako narzędzia pomocnicze – odnotowały poważne straty. Przy stale malejącym popycie na kredyt,banki w całym kraju zaczęły przechodzić na rządowe i komunalne papiery wartościowe. Był to okres utrzymującej się inflacji i stagnacji gospodarczej, ale dzięki konserwatywnej polityce operacyjnej Frost Bank nadal prosperował.

Cullen’s Texas Roots

Podczas gdy FrostBank Corporation w latach dwudziestych i trzydziestych XX wieku zapuszczała swoje korzenie głęboko w teksańskiej ziemi, dwóch rodzimych teksańskich dzikusów naftowych – Hugh Roy Cullen i Robert E. Smith – zbudowało fortunę i zainwestowało część jej w służenie społeczności Houston. Cullen chciał zbudować centrum biurowe w centrum Houston, podobne do centrum Rockefeller Center, aby pomieścić bank kontrolowany przez rodzinę. Zmarł w 1957 roku, ale jego marzenie zostało częściowo zrealizowane, gdy jego zięciowie rozpoczęli zabudowę siedmiu bloków ziemi w południowej części śródmieścia Houston.

Z biegiem lat kompleks Cullen Centre rozrósł się, obejmując 20-piętrowy budynek Marathon, który służył jako siedziba Cullen Bank, trzy inne budynki biurowe, hotel Whitehall i wielopiętrowy garaż. W 1968 roku Smith i VF Neuhaus dołączyli do członków rodziny Cullen, aby uzyskać statut Cullen Centre Bank & Trust of Houston. Depozyty w wysokości 29 mln USD w dniu otwarcia 1 lipca 1969 r. Przekroczyły prognozy założycieli na pierwsze trzy lata działalności banku. W ciągu pięciu lat Cullen Center Bank & Trust posiadał depozyty w wysokości 210 milionów dolarów i był dziewiątym co do wielkości bankiem w hrabstwie. W 1974 roku powstała spółka holdingowa Cullen Bankers, Inc., która przejęła zarówno Cullen Center Bank & Trust of Houston, jak i Citizens National Bank of Dallas.

Cullen / Frost Bankers, Inc: 1977-90

7 lipca 1977 roku Cullen Bankers, Inc. połączył się z FrostBank Corporation, tworząc Cullen / Frost Bankers, Inc. Na początku lat dwudziestych Frost Bank wyemitował akcje dla członków spoza rodziny, aby sfinansować swój nowy 12-piętrowy budynek banku; brokerzy prowadzili obrót akcjami banku na rynku pozagiełdowym. Później, w 1977 r., Akcje Cullen / Frost były notowane i sprzedawane na NASDAQ.

Fuzje następowały szybko. W 1982 roku firma Cullen / Frost weszła na rynek Galveston poprzez nabycie United States National Bancshares, rozszerzyła działalność w rejonie Houston dzięki przejęciu Sugar Land State Bank i weszła na rynek Austin dzięki umowie o połączeniu z Chase National Bank. Rosnący rynek wyglądał obiecująco, ale czekały go trudne czasy. Niespodziewany spadek cen ropy naftowej, krach na rynku nieruchomości oraz upadek branży oszczędnościowo-pożyczkowej doprowadziły do ​​poważnego spowolnienia gospodarczego. Wzrosły problematyczne kredyty i wiele instytucji finansowych walczyło o przetrwanie. Niemniej jednak Frost Bank pozostał zdrowszy niż wiele innych instytucji i ostatecznie był jedyną z 10 największych firm bankowych w Teksasie lat 80., która przetrwała bez pomocy federalnej lub przejęcia przez instytucję spoza stanu.

Obraz bankowości w Teksasie zaczął się zmieniać, gdy nowe ustawodawstwo pozwoliło bankom na otwieranie oddziałów w tym stanie, zdobywając tym samym duży segment rynku detalicznego zdominowany wcześniej przez spółdzielcze kasy pożyczkowe oraz instytucje oszczędnościowo-pożyczkowe. Na szczęście dla Frost Bank, w genach rodziny Frost widoczna była solidna analiza kredytowa. „Podczas gdy wielu rywali Frost z Teksasu gromadziło pożyczki na spekulacyjne przedsięwzięcia na rynku nieruchomości na początku i w połowie lat 80., Frost koncentrował się na udzielaniu pożyczek komercyjnych dla długoletnich klientów i dobrze zabezpieczonych pożyczkach hipotecznych właścicielom istniejących nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych – napisał Graham Button w numerze Forbes z 1992 roku. „Do 1987 roku Cullen / Frost był jedynym bankiem w Teksasie z aktywami przekraczającymi 1,5 miliarda dolarów, który wykazywał zysk. 'W krainie niewidomych’, powiedział Frost w wywiadzie dla Forbes w 1988 roku, 'jednooki człowiek jest królem. „ I pomimo ciągłej niestabilności zachowań rynków akcji w latach 80-tych, łączne aktywa powiernicze działu zaufania Frost Bank regularnie przewyższały indeks giełdowy Standard and Poor’s 500.

W latach 90-tych Cullen / Frost kontynuował strategiczne przejęcia, wzmacniając w ten sposób swoją pozycję na ugruntowanych rynkach i zapewniając obecność w nowych lokalizacjach. W sierpniu 1997 r. Firma została notowana na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych i notowana pod symbolem CFR. Do 30 czerwca 1998 roku holding bankowy prowadził 76 centrów finansowych w Teksasie w 17 lokalizacjach w San Antonio, pięć w Austin, dwa w Boerne, 10 w Corpus Christi, 14 w rejonie Fort Worth / Dallas, 22 w Galveston / Okolice Houston, dwie w McAllen, jedna w New Braunfels i trzy w San Marcos.

Bankowość relacyjna w latach 90

Poprzez swoje dwie bankowe spółki zależne Cullen / Frost świadczył komercyjne usługi bankowe dla korporacji i innych klientów biznesowych, zarówno na poziomie krajowym, jak i międzynarodowym. Pożyczki zostały udzielone na wiele różnych celów, w tym na finansowanie budowy w okresie przejściowym oraz finansowanie rekapitalizacji i remontów. Banki zależne oferowały pełen zakres usług bankowości konsumenckiej, bankowości międzynarodowej, usług powierniczych, bankowości korespondenckiej i maklerskiej.

Podtrzymując zobowiązanie firmy Frost do pozostawania blisko klientów w celu zrozumienia i zaspokojenia ich potrzeb, banki zależne nieustannie wprowadzały, rozwijały i aktualizowały produkty zgodnie z najnowszymi dostępnymi technologiami bankowymi. W rzeczywistości w wydaniu Houston Business Journal z 1996 r. Analityk branżowy Steve Didion skomentował, że „Cullen / Frost jest postrzegany jako„ super bank społeczny , ponieważ obsługuje więcej niż jeden rynek, ale na każdym rynku jest skierowany do średniego rynku i klient z wyższego rynku .

Na przykład firma Cullen / Frost uczestniczyła we wprowadzaniu bankomatów (bankomatów) w połowie lat 70. XX wieku oraz w ich dalszym wdrażaniu na swoich rynkach. Do listopada 1997 r. Karta Frost ReadyBank nosiła symbol sieci bankomatów Visa / PLUS i mogła być używana nie tylko do uzyskania dostępu do bankomatów banku Texas, ale także do 250 000 bankomatów w sieci Visa. Mogłaby być używana jako karta debetowa wszędzie tam, gdzie znaleziono symbol Visa, czyli w ponad 13 milionach miejsc na całym świecie. W czerwcu 1998 roku Cullen / Frost obsługiwał bankomaty w środkowym i południowym Teksasie. Inne usługi elektroniczne obejmowały ReadyBank Touch-Tone Bill Pay i ReadyBank Online.

W maju 1996 roku Frost National Bank wprowadził na rynek serię nowych produktów zaprojektowanych w odpowiedzi na potrzeby małych firm w Teksasie. Linia kredytowa Frost Bank zapewniła linię kredytową w wysokości do 50 000 USD z miesięcznymi odsetkami i maksymalnym okresem spłaty wynoszącym trzy lata; długoterminowe finansowanie o stałym oprocentowaniu od 100 000 USD do 1 mln USD na zakup lokali zajmowanych przez właściciela, z maksymalnie 15-letnią amortyzacją powiązaną z 10-letnimi i 5-letnimi stopami skarbowymi. Ponadto długoterminowe finansowanie o stałym oprocentowaniu było dostępne dla pożyczek w wysokości od 1 mln USD do 2,5 mln USD. W przypadku tej opcji obowiązywał 15-letni okres amortyzacji; stawka została ustalona dla pierwszych siedmiu lat; przez pozostałe osiem lat obowiązywała zmienna stopa procentowa.

Biznes Cullena / Frosta nie kończył się na granicy państwowej. Jako lider na rozwijającym się międzynarodowym rynku bankowym w Teksasie, firma utrzymywała korespondenckie relacje w całym Meksyku – gdzie rozpoczęła działalność w latach trzydziestych XX wieku – oraz w Kanadzie. Klienci firmy mieli dostęp do potwierdzeń zagranicznych akredytyw, rozliczeń weksli zagranicznych zaciągniętych na rachunkach Frost Bank, pozagiełdowej wymiany walut oraz przelewów międzynarodowych za pośrednictwem SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications), globalna sieć, w której banki członkowskie wymieniały różne typy transakcji w standardowym, niezależnym od języka formacie.

Cullen / Frost w dalszym ciągu realizował swoje zaangażowanie w bankowość relacyjną, tworząc Frost Financial Management Group w celu konsolidacji wszystkich usług zarządzania finansami banku, w tym wcześniej oddzielnych usług powierniczych i maklerskich banku. W ten sposób firma zbudowała długoletnią reputację Frost w zakresie należytego zarządzania finansami i uczciwości, stając się jednym z 60 największych banków powierniczych w Stanach Zjednoczonych. Grupa umożliwiła klientom połączenie relacji inwestycyjnych i bankowych w jednej instytucji oferującej szeroką gamę produktów po bardzo konkurencyjnych cenach. Usługi zarządzania finansami to połączenie inwestycji powierniczych, zarządzania finansami i usług maklerskich w ramach jednego podmiotu. Prywatne usługi zaufania zapewniły nowym i byłym klientom zaufania odwołalne i nieodwołalne zaufanie.Usługi emerytalne wniosły nową wiedzę, produkty i usługi do funkcji świadczeń pracowniczych oraz zaoferowały klientom szerszy wachlarz możliwości inwestycyjnych i oszczędnościowych.

Ponadto Cullen / Frost był właścicielem trzech firm pozabankowych. W kwietniu 1981 roku Cullen / Frost kupił Daltex General Agency, Inc., zarządzającą agencję ubezpieczeniową. Jako niebankowa spółka zależna będąca w 100% własnością, Daltex zapewnił ubezpieczenie z tytułu pojedynczego oprocentowania na rzecz banków zależnych. Inna niebankowa spółka zależna, Main Plaza Corporation, posiadała nieruchomości na potrzeby przyszłej ekspansji niektórych banków zależnych i czasami udzielała pożyczek kwalifikowanym kredytobiorcom. Pożyczki zostały sfinansowane pożyczkami pod zastaw gotówki Cullen / Frost lub pożyczkami zaciągniętymi w ramach linii kredytowych. Wreszcie New Galveston Company, Inc. była bankową spółką zależną drugiego rzędu, która posiadała wszystkie udziały w każdej bankowej i niebankowej spółce zależnej.

Pod koniec XX wieku firma Cullen / Frost Bankers, Inc. potwierdziła swoje zaangażowanie w bankowość relacyjną, zwłaszcza poprzez strategię decentralizacji wdrożoną w jej „rodzinie banków w Teksasie. W nowym tysiącleciu Cullen / Frost – największy niezrzeszony holding bankowy z siedzibą w Teksasie – będzie się nadal rozwijał, oferując swoim klientom osobistą i efektywną obsługę, która pielęgnowała jej korzenie.

Główne spółki zależne: The Frost National Bank; Narodowy Bank Galveston w Stanach Zjednoczonych; Daltex General Agency, Inc .; Main Plaza Corporation; The New Galveston Company, Inc.

Bamford, Janet i Suzanne Woolley, „The Prize Catches Being Eyed by Big Banks, Business Week, 27 lipca 1992, s. 64–65.

Button, Graham, „One-Eyed King, Forbes, 9 listopada 1992, s. 13.

Chase, Brett, „W sercu Teksasu, Cullen / Frost Kupując Overton za 254 miliony dolarów w magazynie, American Banker, 18 lutego 1998, s. 1–2.

Lowe, Sandra, „Cullen / Frost Restructures in Quest for Growth, San Antonio Business Journal, 10 września 1993, s. 1–3.

Martin, Steven, „Przeniesienie przetwarzania opłaca się Cullen / Frost Bankers, Bank Systems & Technology, czerwiec 1997, s. 48.

Perin Monica. „Kilka firm próbuje, ale nie udaje się dotrzeć do Wall Street w 1997 r., Houston Business Journal, 2 stycznia 1998, s. 7.

Pybus, Kenneth R., „Bull Markets Boost Price of Bank Company Stocks, Houston Business Journal, 12 lipca 1996, s. 32.

Willis, Belinda, „Overton Bank Acquisition Hits Texas High, The Business Press, 20 lutego 1998, s. 3-4.

Źródło: International Directory of Company Histories, Vol. 25. St. James Press, 1999.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy