Co to są fundusze ETF SPDR?

17 lutego 2021
Category: Jeśli Jednak

SPY a fundusze powiernicze

Fundusze SPDR różnią się od funduszy inwestycyjnych tym, że akcje funduszy SPDR nie są tworzone dla inwestorów w momencie ich inwestycji. Zamiast tego SPDR mają określoną liczbę akcji, które są kupowane i sprzedawane na wolnym rynku, a akcje te są przedmiotem obrotu na giełdach, podobnie jak akcje. Z drugiej strony udziały w funduszach powierniczych są tworzone i umarzane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Wcześniejsze  

Kluczowe wnioski

  • Fundusze giełdowe SPDR są emitowane przez State Street Global Advisors i są przeznaczone do śledzenia indeksów lub benchmarków.
  • SPDR 500 Trust, czasami nazywany pająkami, posiada te same akcje, co indeks S&P 500.
  • Fundusze ETF różnią się od funduszy inwestycyjnych tym, że akcje są przedmiotem obrotu na giełdach, podobnie jak akcje.
  • Istnieją również fundusze ETF SPDR, które koncentrują się na określonej kapitalizacji rynkowej – małej, średniej i dużej – a niektóre zostały utworzone w celu śledzenia określonych sektorów rynku, takich jak technologia, usługi użyteczności publicznej lub finanse.
  • Sprzedaż krótkich pozycji SPDR lub kupowanie opcji sprzedaży może dodać element zabezpieczenia do portfela.

Wartość każdej jednostki w dowolnym funduszu giełdowym SPDR w danym momencie odzwierciedla ruch indeksu bazowego. Obrót pod symbolem SPY, na przykład SPDR 500 Trust, jest przeznaczony do handlu na poziomie około jednej dziesiątej poziomu S&P 500. Jeśli S&P 500 wynosi 1800, akcje ETF będą sprzedawane po około 180 USD, ale związek nie jest precyzyjny.

S&P S&P i kapitalizacja

Fundusze SPDR ETF zostały utworzone w celu specjalizacji w kapitalizacji rynkowej i sektorach przemysłu w ramach S&P 500. Pod względem wartości rynkowej, przykłady obejmują SPDR Portfolio S&P 400 Mid-Cap ETF i SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF. 24 stycznia 2020 r. State Street Global Advisors ogłosiło zmiany indeksu i nazwy niektórych z tych funduszy ETF:  

State Street stworzył również SPDR w oparciu o różne sektory S&P 500, takie jak SPDR Financials (XLF), SPDR Energy (XLE) i SPDR Basic Materials (XLB). Łącznie fundusze sektorowe posiadają 500 akcji S&P 500.  

Opcje SPDR, kontrakty futures i hedging

Ponieważ fundusze SPDR ETF działają jak akcje, akcje mogą być również sprzedawane na krótkich pozycjach. Wiele funduszy ETF ma również opcje powiązane z ich odpowiednimi wynikami, które można wykorzystać do zabezpieczenia. Kiedy inwestor ma długą pozycję na przykład w funduszu ETF S&P 500 SPDR lub ogólnie na giełdzie, inwestor ten zarobi, jeśli indeks S&P 500 wzrośnie. Jeśli indeks spadnie, inwestor zacznie tracić pieniądze na swoich inwestycjach. Jeśli jednak ten sam inwestor zabezpiecza swoje zakłady, skracając SPDR lub kupując opcje sprzedaży, wówczas można złagodzić pewne ryzyko, co jest praktyką zwaną zabezpieczaniem rynku.

Podsumowanie

Fundusze SPDR ETF oferują możliwości dla inwestorów indywidualnych. Akcje można kupować, aby dopasować się do wyników rynku lub indeksu. SPDR mają również elastyczność, aby zapewnić głębię ekspozycji rynkowej za pośrednictwem jednego z funduszy ETF, który śledzi szerszy indeks. Lub inwestor może postawić skoncentrowany zakład, inwestując w jeden z SPDR, który specjalizuje się w sektorze lub określonej kapitalizacji rynkowej. SPDR mają również elastyczność, dzięki której mogą być wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy